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年份:2013
委托方:无锡市中级人民法院
被清算单位:申达集团有限公司
清算性质:破产重整
2013年10月15日,申达企业集团四企业(申达集团有限公司、江苏中达新材料集团股份有限公司、江阴申达置业投资有限公司、江苏瀛寰实业集团有限公司)破产重整系列案件的第二次债权人会议以及其中上市公司中达股份的出资人会议依序召开,五场会议一致高比例地通过了重整计划草案。
2013年上半年无锡市中级人民法院陆续受理了申达企业集团四企业破产重整案件,因上市公司重整在江苏省尚属首例,无锡中院经过综合评比,指定实力最强的无锡融海投资咨询有限公司担任难度最大的上市公司江苏中达新材料集团股份有限公司管理人和母公司申达集团有限公司管理人。经过综合深入分析,此系列案件呈现出以下特点:(一)企业结构复杂。申达企业集团呈三层架构,包括1家母企业申达集团,旗下4个板块4家子企业分别是中达股份、瀛寰实业、申达置业和申龙创业,4家子企业旗下再延伸出20余家孙企业。破产重整必须厘清母、子、孙三级企业的股权结构和资产负债关系,并在重整计划中就债务清偿、经营调整等纳入合并方案。(二)债务情况复杂。申达企业集团债务总额52亿余元中,江苏银团债务近50亿元。江苏银团的主债务人是中达股份、瀛寰实业和申达置业,担保债务人是申达企业集团内20余家关联企业和法尔胜、海澜等外担保企业以及张国平、张国兴等个人。破产重整不仅要清偿重整企业结欠的主债务,而且要解除关联企业和外担保企业及个人的担保债务。(三)企业分布复杂。20余家关联企业大部分在江阴,也有少数在成都、南京、靖江、常州,无锡中院对这部分企业重整不具备管辖权。因此,必须凭藉已受理四企业的程序内重整实现无管辖权的其他关联企业的程序外重整。(四)上市公司破产重整在全省尚属首例。中达股份破产重整涉及到司法和行政的层层审批、内幕信息的严格控制、程序推进的全程公开、出资人会议网络表决的全新实践,需在实践中摸索推进。
根据申达企业集团破产重整的自身特点,在无锡中院的指导下,我管理人专题研究,采取了一系列有针对性的措施,依法有力推进系列案件破产重整工作。首先,管理人全程指导制定重整计划草案内容,与重点债权人逐个沟通协调,精心安排涉案内幕信息的保密措施;其次,准确选择程序内重整对象,有效带动关联企业程序外重整。引导一家母企业和三家主债务企业进入破产重整,从而在四案重整计划中,统筹安排申达企业集团的整体债务清偿和经营调整。三是紧扣时序节点,高速推进工作,各阶段工作紧密衔接,全速推进。四是多方沟通协调,赢取合力支持。在重整计划草案制作阶段,多方吸纳、有效整合全体债权人和重整企业意见;在难度最大的出资人会议网络表决环节,指导重整企业以现场会议、电话交流等方式,对大额股东的表决意见进行预协调,积极争取意见一致。
经过多方努力,申达企业集团破产重整工作实现了四项之“最”:重整企业最多。通过对申达企业集团破产重整路径和内容的精心设计,以四家企业的程序内重整,带动了20余家关联企业的程序外重整,使申达企业集团整体摆脱了债务危机,重回正常经营轨道。重整速度最快。此系列重整案件仅用了半年不到时间,即完成了节点众多、流程繁琐的破产重整程序,实现年底前清结涉案近50亿元金融债权目标。重整效果最佳。尽管破产重整有着司法强制批准的措施保障,然而在本案中实施强制批准,有着诸多弊端。为此,在无锡中院指导下,管理人协同企业着力于各方协调沟通,终使五场会议以90%左右的高比例通过了重整计划草案。据上海证券交易所反映,此次出资人表决93.46%的通过率,达上市公司历史之最。重整利益最大化。重整实现了各方利益“共赢”:江苏银团解决了近50亿元债权,其中21.84亿元得到清偿;重整企业豁免了大额债务,并通过资本公积金转增2.35亿股股份,充实了后续的经营发展资金并改良了现有的股权结构比例;为重整企业提供担保的20余家关联企业和法尔胜、海澜等外担保企业豁免了保证债务;职工债权人等得到全额受偿。
 
 
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